Productos Derivados De Divisas

DERIVADOS: FUTUROS, OPCIONES, PROSPECTIVAS, MERCANCÍAS, SWAPS Y VALORES Los derivados son productos, instrumentos o valores que se derivan de otro valor, mercado en efectivo, índice u otro derivado. La base se conoce como el punto de referencia. Al establecer el punto de referencia, se puede tratar de evaluar los derivados relacionados. Algunos derivados comunes son: los mercados de divisas (FOREX) o divisas a futuro los mercados de futuros financieros los mercados de futuros de materias primas los mercados de opciones los mercados de obligaciones colateralizadas y los mercados de swaps. A veces, los derivados se denominan Reclamaciones Contingentes porque dependen de variables que influyen en el proceso de valoración. Los derivados están interrelacionados. Por ejemplo, en las monedas, hay un mercado de divisas en efectivo o spot, un mercado de futuros bancarios, un mercado de futuros de divisas, opciones sobre monedas reales o en efectivo, opciones sobre futuros de divisas, swaps sobre divisas, instrumentos sobre acciones o acciones (ADRs) Opciones sobre swaps (swaptions) y así sucesivamente. Algunos de los elementos que lo definen son: Exactamente, ¿Cuál es la base? ¿Qué ocurre al terminar la actividad o ejercicio? ¿Es un producto normalizado, negociado en bolsa? O, ¿es un instrumento de venta libre? Los derivados se usan para la gestión de riesgos, Y los propósitos especulativos. Importantes usuarios institucionales son: bancos, corredores, distribuidores, B / D, fondos mutuos, compañías de inversión, aseguradoras, productores y otras organizaciones que tienen intereses y exposiciones financieras. A menudo, los instrumentos derivados se utilizan para ajustar las exposiciones al riesgo o los perfiles de valores reales o en efectivo. Por ejemplo, una casa de bonos puede tener numerosas posiciones largas en el mercado, pero el nivel de riesgo y / o consumo de capital regulatorio se considera demasiado alto. Por lo tanto, la empresa puede vender futuros de bonos municipales contra el largo inventario de bonos muni, la compra pone en contra de su posición de tesorería larga, vender las llamadas contra una canasta de bonos corporativos (cartera), vender los forwards o TBAs (a anunciarse) O valores respaldados por hipotecas, y canje de exposiciones a tasas flotantes en obligaciones a tasa fija. Una razón clave para la existencia de derivados es modificar las exposiciones al riesgo mediante la creación de instrumentos que directamente compensan o cubren una posición o indirectamente, pero aceptablemente, compensan una posición (cross-hedge). Otra razón para los derivados es que sirven como proxies para compensar valores de mercado o características de opciones inaceptables. Además, algunos valores pueden ser difíciles de pedir prestado con el fin de implementar una gestión de riesgo de venta a corto. En esos momentos, los derivados pueden ser alternativas valiosas. Un grupo de derivados populares para los individuos y las instituciones son OPCIONES: PUTS AND CALLS. Para obtener más información, este sitio en línea contiene muchas referencias para Derivados. La siguiente lista destaca algunas de estas referencias. Derivados de divisas extranjeras Cualquier instrumento financiero que bloquea un tipo de cambio futuro. Estos pueden ser utilizados por la moneda o los comerciantes de divisas, así como grandes corporaciones multinacionales. Este último a menudo utiliza estos productos cuando esperan recibir grandes cantidades de dinero en el futuro, pero quieren cubrir su exposición al riesgo de cambio de divisas. Los instrumentos financieros que entran en esta categoría incluyen: contratos de opciones de divisas, swaps de divisas, contratos forward y contratos de futuros. Copyright copy 2016 WebFinance, Inc. Todos los derechos reservados. Derivadas de Forex Actualizado: 14 de julio de 2016 a las 8:48 am Gracias a la inigualable liquidez y la competencia en el mercado de divisas, el comercio de divisas también permite a un comerciante para tomar ventaja de un número De otros instrumentos que utilizan las monedas como el activo subyacente. El comercio activo en muchos de estos derivados ha mejorado aún más la situación de las monedas como uno de los activos más activos del mundo. La mayoría de los derivados más inusuales, especialmente las opciones exóticas y los productos de tipos de interés, actualmente se comercializan principalmente en el mercado de divisas o de venta libre entre los principales bancos y sus clientes corporativos e institucionales. Tipos de Derivados de Forex Algunos de los instrumentos financieros que tienen sus valores derivados de las tasas de divisas incluyen los siguientes derivados: Futuros de divisas Opciones de divisas, Vanilla y Exotics Intercambio de divisas Fondos negociados o ETFs Contratos de divisas por diferencia o CFDs Estos instrumentos derivados pueden usarse para tomar posiciones relacionadas con la divisa por su cuenta o en combinaciones. A menudo, una combinación estratégica que emplea uno o más de los instrumentos derivados anteriores junto con las posiciones forex spot puede ser utilizado por los comerciantes de divisas para maximizar los beneficios, minimizar los riesgos y ajustar en general su perfil de riesgo general. Dos de los derivados de divisas que a menudo se negocian en los intercambios, y por lo tanto también están disponibles para muchos comerciantes de divisas individuales, incluyen futuros de divisas y opciones. Se tratarán con más detalle en las secciones siguientes. Futuros de divisas Los futuros de divisas solían ser la principal forma en que los operadores de divisas individuales tomaban posiciones antes de que los corredores de divisas minoristas estuvieran ampliamente disponibles. El comercio en el piso de los intercambios como el Mercado Monetario Internacional de Chicago o IMM. Cada contrato de futuros de divisas se negocia por una fecha de entrega estándar, a menudo con vencimiento trimestral, y por lo tanto tienen un precio similar a un contrato directo a término que entrega en las mismas fechas de valor. Los futuros de divisas se pueden negociar activamente al ser comprados o vendidos a través del intercambio en el que operan. Sus valores están directamente relacionados con los precios correspondientes que prevalecen en el mayor spot de venta libre y mercado forex. Ver el comercio de futuros de divisas en el piso de un intercambio puede ser un esfuerzo confuso. La primera cosa que viene a la mente es un paquete de animales salvajes que aúllan y que hacen gestos el uno al otro. Sin embargo, el caos es superficial en el mejor de los casos, ya que casi todo lo que ocurre en el pozo comercial está cuidadosamente orquestada para proporcionar ejecuciones instantáneas y precios justos tanto para los comerciantes locales como para los comerciantes. Opciones de divisas Las opciones de divisas de estilo americano comúnmente se negocian en los mercados de futuros como el IMM de Chicago, donde son opciones en futuros. Otras opciones de divisas negocian en bolsas de valores como la Bolsa de Filadelfia, donde son similares a las opciones negociadas en el mercado interbancario OTC, que tienden a ser principalmente opciones de estilo europeo. Variaciones de la opción de la moneda de la vainilla El mercado de la opción de la divisa de la vainilla de OTC ha proporcionado algunas soluciones creativas para las necesidades de los especuladores y de los hedgers. A continuación se describen algunas de las opciones más comunes. Garantía de divisas - un contrato de opción de divisas negociado en el mercado OTC ya menudo para fechas de vencimiento más largas de más de un año. Currency Collar - Una combinación de opción popular que implica la compra simultánea de una llamada y la venta de un put, o viceversa. Los precios de la huelga se fijan generalmente del dinero ya una distancia similar de la tarifa a plazo para que la estrategia no tenga coste neto. También a veces se llama inversión de riesgo. Además, el mercado de opciones de divisas OTC se ha expandido recientemente para incluir una amplia gama de opciones exóticas como: Opciones de tasa media - Tienen su tasa subyacente determinada por un proceso que implica el promedio de algunos tipos de cambio observados muestreados a intervalos periódicos. Opción de Huelga Promedio - Tener sus precios de huelga determinados por un proceso que implica el promedio de un tipo de cambio observado muestreado a intervalos periódicos. Opciones Binarias - También llamadas opciones digitales, proporcionan a un titular un pago fijo si su precio de ejercicio es mejor que el mercado prevaleciente al vencimiento, para binarios de estilo europeo, o en cualquier momento de su vida, para binarios de estilo americano. Knockout Options - Deja de existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida. Knockin Options - Comienza a existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida útil. Opciones de cesta - Son similares a las opciones de estilo europeo de vainilla, excepto que su precio de ejercicio y su tasa subyacente se determinan por referencia a una cesta de monedas para la cual el valor ponderado de las divisas de varios componentes se calculará en su moneda base. Moneda Intercambio de tasas de interés: Contrato de intercambio de pagos periódicos relacionados con tipos de interés entre monedas. Se puede fijar para flotar, o flotante para flotante basado en diferentes índices. Este grupo incluye aquellos swaps cuyo principal nocional se amortiza de acuerdo con un horario fijo independiente de los tipos de interés. Swaption de divisas - una opción OTC que otorga al comprador el derecho pero no la obligación de entrar en un swap de tasa de interés de moneda. Dicho canje implica un compromiso entre las contrapartes para intercambiar flujos de pago de intereses en diferentes monedas durante un plazo establecido y también para canjear los importes de capital en diferentes monedas a un tipo de cambio establecido en la fecha de vencimiento. Contratos de divisas por diferencias o CFDs Los CFD son acuerdos de divisas que se liquidan en efectivo en su fecha de vencimiento. Esto significa que sólo el valor neto del contrato, y no los importes de la principal moneda, se entregarán a la contraparte mostrando el beneficio al vencimiento. CFDs se pueden negociar para el punto del valor o para el valor en algún otro día laboral seleccionado en el futuro. Swaps de tasas de interés de divisas Estos productos generalmente implican asumir alguna forma de exposición a tipos de interés, además del riesgo de divisas. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted.